Период инкассации одного оборота дебиторской задолженности дни

Формула расчета оборачиваемости дебиторской задолженности из учебников по финансовому анализу имеет недостатки, к тому же на практике финансисты делают ошибки при ее применении. Предлагаем скорректированную методику расчета. Эта формула имеет недостатки, к тому же на практике финансисты делают ошибки при ее применении. Поскольку дебиторка содержит в себе косвенные налоги, возникает проблема несопоставимости показателей. Но даже при подстановке в качестве выручки правильного значения данный показатель может значительно искажаться. Отгрузка продукции влечет рост дебиторки и одновременно улучшает обороты.

Если Вам необходима помощь справочно-правового характера (у Вас сложный случай, и Вы не знаете как оформить документы, в МФЦ необоснованно требуют дополнительные бумаги и справки или вовсе отказывают), то мы предлагаем бесплатную юридическую консультацию:

  • Для жителей Москвы и МО - +7 (499) 653-60-72 Доб. 448
  • Санкт-Петербург и Лен. область - +7 (812) 426-14-07 Доб. 773

В современном мире в условиях жесткой конкуренции вопрос управления дебиторской задолженностью играет важную роль в повышении эффективности управления оборотными активами любой компании. Компании могут инвестировать значительные денежные средства в дебиторскую задолженность, тем самым лишая себя мобильности и возможности осуществлять активную инвестиционную деятельность, снижая ликвидность. Управление дебиторской задолженностью осуществляется посредством разработки кредитной политики, а именно решения вопроса о том, кому предоставлять товарный кредит, на каких условиях и на какой срок. Грамотно разработанная кредитная политика позволяет максимизировать денежный поток и компенсировать риск, принимаемый на себя компанией, что в конечном счете повышает стоимость компании и благосостояние акционеров. Для того чтобы решить эти вопросы и разработать кредитную политику, адекватную выбранной стратегии развития компании, необходимо:. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности К дз :.

Оборачиваемость дебиторской задолженности receivable turnover ratio измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары работы, услуги от своих покупателей.

Бухгалтера относятся к этому отрицательно, поскольку кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность — суммы, которые покупатели должны предприятию.

Период инкассации одного оборота дебиторской задолженности дни

В современном мире в условиях жесткой конкуренции вопрос управления дебиторской задолженностью играет важную роль в повышении эффективности управления оборотными активами любой компании.

Компании могут инвестировать значительные денежные средства в дебиторскую задолженность, тем самым лишая себя мобильности и возможности осуществлять активную инвестиционную деятельность, снижая ликвидность. Управление дебиторской задолженностью осуществляется посредством разработки кредитной политики, а именно решения вопроса о том, кому предоставлять товарный кредит, на каких условиях и на какой срок. Грамотно разработанная кредитная политика позволяет максимизировать денежный поток и компенсировать риск, принимаемый на себя компанией, что в конечном счете повышает стоимость компании и благосостояние акционеров.

Для того чтобы решить эти вопросы и разработать кредитную политику, адекватную выбранной стратегии развития компании, необходимо:. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности К дз :. Этот коэффициент показывает, насколько быстро компания собирает деньги с клиента за поставленные товары. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях средний период инкассации :. Если этот показатель превышает контрактные или нормативные условия — платежи поступают с нарушением установленных сроков.

Средняя величина дебиторской задолженности ДЗ ср зависит от годового объема продаж в кредит S и среднего периода инкассации DSO:. Средняя величина инвестиций предприятия в счета дебиторов:. Коэффициент просроченной дебиторской задолженности:. Результаты расчетов вышеописанных показателей используются при разработке отдельных аспектов кредитной политики компании.

Для контроля над платежной дисциплиной дебиторов используются различные отчеты. Отчет по расчетам с дебиторами призван контролировать своевременность погашения задолженности в соответствии с договорными условиями. Этот вид отчета может составляться раз в неделю. Он отражает динамику платежной дисциплины всех клиентов в разрезе выставленных счетов табл.

Целесообразно отчет по расчетам с дебиторами дополнять реестром старения дебиторской задолженности табл. Данный вид отчета целесообразно составлять не реже одного раза в месяц, а также подводить итог за квартал и за год. Если бизнес подвержен сезонным или циклическим колебаниям, то анализ реестра старения дебиторской задолженности может привести к ошибочным выводам, поскольку колебания объема реализации оказывают влияние на процентное соотношение распределения дебиторской задолженности.

В этом случае целесообразно составлять также ведомость непогашенных остатков табл. Таблица заполняется следующим образом: из выручки за каждый месяц квартала выделяется непогашенная дебиторская задолженность, определяется ее доля в выручке.

Такую ведомость необходимо формировать по итогам каждого квартала и за год. V — переменные затраты как процент от валового объема реализации затраты на производство, связанные с хранением запасов, административные расходы кредитного отдела и другие переменные затраты ;. DSO — средний период оборачиваемости дебиторской задолженности в том числе с учетом просроченных платежей , в днях. Для оценки последствий изменения кредитной политики целесообразно использовать приростный анализ, в рамках которого определяется размер увеличения уменьшения объема реализации и затрат в результате изменения отдельных параметров кредитной политики.

При либерализации кредитной политики посредством предоставления больших скидок, удлинения периода кредитования, смягчения политики по взиманию просроченной задолженности, смягчению стандартов кредитоспособности компания может ожидать увеличения объема реализации. В то же время это потребует дополнительных инвестиций для покупки большего объема сырья, материалов, рабочей силы, увеличатся затраты на поддержание возросшей дебиторской задолженности, увеличатся объем безнадежных долгов, расходы, связанные с предоставлением скидок и т.

В процессе приростного анализа сравниваются между собой дополнительные приростные доходы и дополнительные расходы, и в случае ожидания положительной приростной прибыли, решение в сторону изменения кредитной политики может быть положительным при условии полной компенсации возможного риска.

Для определения прироста дебиторской задолженности в результате изменения кредитной политики при условии увеличения объема реализации используется формула:. V — переменные затраты как процент от валового объема реализации за исключением потерь от безнадежных долгов, текущих расходов, связанных с финансированием дебиторской задолженности, и затраты на предоставление скидок ;. DSO о — период инкассации дебиторской задолженности до изменения кредитной политики, в днях;.

DSO N — период инкассации дебиторской задолженности после изменения кредитной политики, в днях. Для определения прироста дебиторской задолженности в результате изменения кредитной политики при условии уменьшения объема реализации используется формула:.

BN — средний объем безнадежных долгов при новом объеме реализации процент от валового объема реализации ;. B о — средний объем безнадежных долгов при текущем объеме реализации процент от валового объема реализации ;. Выручка от реализации в г.

Предполагается, что изменение кредитной политики обеспечит увеличение объема реализации до 1 тыс. Таким образом, при увеличении периода кредитования дополнительно необходимо будет инвестировать 43 тыс. В этой формуле учтены приростные затраты на дебиторскую задолженность, связанные с прежним объемом реализации, и затраты, связанные с приростом объема реализации. В приростных затратах на дебиторскую задолженность, связанных с прежним объемом реализации, учтены затраты прямого финансирования и альтернативные затраты.

В затратах, связанных с дебиторской задолженностью, обусловленной приростом объема реализации, учтены только затраты прямого финансирования. Таким образом, мы видим, что изменение кредитной политики для анализируемой компании не выгодно, по крайней мере при данных условиях, поскольку прогнозируется сокращение прибыли.

Определение стандартов кредитоспособности дебиторов — одна из основных задач кредитной политики компании. При оценке кредитоспособности риска неплатежа потенциальных клиентов можно использовать следующие критерии:. Для определения числового значения кредитного рейтинга клиента все вышеперечисленные критерии должны быть переведены в балльную шкалу. При этом наивысший балл в этой шкале присваивается наиболее предпочтительному значению.

Затем каждому критерию присваивается вес значимости и выводится сводный рейтинг клиента. Хотя большинство решений, связанных с предоставлением кредитов являются субъективными, некоторые компании используют статистические методы оценки кредитоспособности своих клиентов, а именно множественный дискриминантный анализ.

В данном анализе в качестве зависимой переменной выступает вероятность невыполнения обязательств, а в качестве независимой — параметры, характеризующие финансовую устойчивость клиента и его ликвидность, например, коэффициент быстрой ликвидности, доля заемного капитала в общей сумме источников, срок существования фирмы клиента и т. В рамках данного анализа устанавливается связь между отдельными факторами и вероятностью невыполнения обязательств, таким образом вычисляется показатель рисковости клиента.

По результатам такого анализа клиенты также ранжируются на группы риска, в соответствии с которыми разрабатываются стандарты кредитования наименее рисковых групп. Минимально допустимый кредитный рейтинг покупателя вероятность оплаты товара , при котором клиенту может быть предоставлен кредит, рассчитывается по следующей формуле:.

Например, клиент планирует приобрести товар на сумму 2 руб. Интерпретация полученного результата следующая: если кредитный рейтинг клиента выше R min , то имеет смысл продавать товар в кредит этому клиенту, если меньше — то невыгодно. Критерии предоставления кредита включают в себя определение максимально возможного срока кредита и размера скидки.

Возможный срок кредита обычно взаимосвязан с величиной скидок, предоставляемых, если покупатель оплачивает товар ранее. На практике условия предоставления кредита и скидок формируются следующим образом:. В случае если компания испытывает некоторые трудности, связанные с дефицитом денежных средств, она может либо взять кредит в банке, либо ускорить поступление денежных средств посредством предоставления дополнительных скидок покупателям.

В этом случае необходимо сравнить полученную ставку альтернативного дохода с фактической ставкой привлечения финансовых ресурсов. В случае превышения ставки альтернативного дохода над фактической ставкой делается вывод, что скидка выгодна для компании.

В противном случае компании выгодно предоставлять дополнительную скидку и целесообразно привлечь банковский кредит для покрытия дефицита в денежных средствах.

Расчет величины альтернативного дохода компании осуществляется по следующей формуле:. В условиях дефицита денежных средств компания Х может взять краткосрочный кредит или предоставить покупателям существенные скидки при оплате товара по факту отгрузки.

Выгодно ли это компании? Для этих целей можно рассчитать точку безубыточности, которая будет выступать пороговым значением при разработке системы скидок. Разница между текущим процентом прибыли и расчетным минимально допустимым разбивается на сегменты, и в соответствии с ними осуществляется дифференциация скидок.

Система скидок может включать самые большие скидки за предоплату, дифференцированные скидки за платежи ранее установленного срока, за своевременность оплаты, скидки за большие объемы закупок и т. Контроль исполнения кредитной политики компания организует в рамках построения общей системы финансового контроля в компании как самостоятельный блок.

В целом для повышения эффективности управления дебиторской задолженности помимо грамотно разработанной кредитной политики можно придерживаться ряда простых правил:. В настоящее время в связи с развитием банковской системы и расширением спектра банковских услуг стало возможным рефинансирование дебиторской задолженности, что в условиях постоянных задержек платежей является для компании способом получения необходимых денежных средств в ранние сроки. Основные формы рефинансирования дебиторской задолженности, используемые компаниями, — факторинг, учет векселей и форфейтинг.

Факторинг — инструмент ускорения поступления платежей и, таким образом, увеличения объема оборотных средств. Фирма заключает договор с факторинговой компанией о взимании просроченных платежей и управлении дебиторской задолженностью. Учет векселей , выданных покупателями продукции, представляет собой финансовую операцию по их продаже банку по определенной цене, устанавливаемой в зависимости от номинала векселя, срока, оставшегося до его погашения, и величины применяемой банком учетной ставки.

Форфейтинг соединяет в себе элементы факторинга и учета векселей и используется при осуществлении долгосрочных экспортных поставок, позволяя экспортеру немедленно получать денежные средства путем учета векселей. ФСС РФ подготовлена подробная информация, касающаяся уплаты страховых взносов на ОСС от несчастных случаев на производстве и профзаболеваний.

Налоговая инспекция правомерно оштрафовала ИП, который снялся с учета, но продолжил осуществлять предпринимательскую деятельность. Издание Подписаться на журнал Форум для экономистов Авторам Рекламодателям. Электронная версия журнала. Рубрики Организация управления, управленческий учет Стратегический менеджмент Организация производственной деятельности Управление финансами Бюджетирование Управление затратами Ценообразование Управление материальными ресурсами Ценные бумаги Маркетинг Логистика Инвестиции Бухгалтерский учет, налогообложение Оплата труда Персонал Юридический практикум Разное Экономика отрасли Себестоимость и ценообразование Организация и планирование производства Налоговое планирование Внешнеэкономическая деятельность Риски Актуальная тема Информационные технологии Экономические шпаргалки Оценка деятельности предприятия Азбука экономиста Госзаказ Контрольная работа Контрольная работа.

Кредитная политика подразумевает решение следующих немаловажных вопросов: об определении срока предоставления кредита период времени, в течение которого дебитору представляется отсрочка платежа ; о стандартах кредитоспособности определение кредитного рейтинга покупателя и вытекающих отсюда размеров допустимых сумм кредита ; о системе сбора платежей политика и процедура истребования дебиторской задолженности, показатели, отражающие нарушения в оплате и пр.

Для того чтобы решить эти вопросы и разработать кредитную политику, адекватную выбранной стратегии развития компании, необходимо: проанализировать существующую дебиторскую задолженность по срокам возникновения, с позиции платежной дисциплины, по оборачиваемости; определить возможный объем денежных средств, направляемый на финансирование дебиторской задолженности и изменение прибыли компании при различных условиях кредитования; сформировать стандарты определения кредитного рейтинга клиентов; выработать критерии предоставления кредитов; обеспечить использование современных кредитных инструментов; обеспечить контроль исполнения кредитной политики и внедрение в систему мотивации менеджеров составляющих, связанных с оплатой реализованных товаров.

Рассмотрим каждый из этапов более подробно. Для анализа дебиторской задолженности используются приведенные ниже показатели.

Таблица 1. Таблица 2. Таблица 3. Дебиторская задолженность, возникшая в данном месяце тыс. При оценке кредитоспособности риска неплатежа потенциальных клиентов можно использовать следующие критерии: общее время работы с данным покупателем; объем хозяйственных операций с покупателем и стабильность их осуществления в предшествующие периоды; показатель оборачиваемости дебиторской задолженности по данному покупателю; объемы и сроки просроченной дебиторской задолженности; финансовые показатели деятельности покупателя; конъюнктуру товарного рынка; неформальную оценку значимости клиента работающим с ним менеджером.

По результатам оценки все клиенты могут быть распределены в группы следующим образом: А: при наборе 70 баллов и выше. Покупатели, которым кредит предоставляется на стандартных условиях, а также возможны эксклюзивные условия в случае стратегической значимости конкретного покупателя или предполагаемых экономических выгод в будущем; В: от 50 до 70 баллов. Покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме. Ограничение может накладываться на сумму кредита или на отсрочку платежа с последующим жестким контролем срока оплаты; С: менее 50 баллов.

Кредит покупателям не предоставляется. Пример 3 В условиях дефицита денежных средств компания Х может взять краткосрочный кредит или предоставить покупателям существенные скидки при оплате товара по факту отгрузки. Следовательно, скидка невыгодна для компании. В этих условиях компании выгоднее взять краткосрочный кредит, чем дать скидку. В целом для повышения эффективности управления дебиторской задолженности помимо грамотно разработанной кредитной политики можно придерживаться ряда простых правил: Автоматизируйте систему учета взыскания дебиторской задолженности, поскольку ведение данных по учету звонков дебиторам, кредитной истории клиента, платежной дисциплины и прочих данных вручную отнимает значительные силы и время у ответственных за этот участок работников.

Период инкассации одного оборота дебиторской задолженности дни

Длительность оборота дебиторской задолженности - коэффициент равный отношению количества календарных дней в году к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности. Исходные данные для расчета - бухгалтерский баланс. Длительность оборота дебиторской задолженности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ деловой активности как Срок оборачиваемости средств в расчетах. Длительность оборота дебиторской задолженности показывает сколько в среднем дней требуется для оплаты дебиторской задолженности. Чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения.

Период оборота дебиторской задолженности

Особое внимание уделено терминологии финансового анализа, а также финансового менеджмента. Финансовый словарь рассчитана на широкий круг читателей, работающих в разных сферах бизнеса, студентов, учащихся и преподавателей. Он окажется полезной всем, кто стремится расширить свои представления о современных финансах и желает чувствовать себя уверенно в профессиональной деловой жизни. Внимание Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Средний период инкассации, дней 1. При этом, чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Так как финансовое положение предприятия находится в зависимости от того насколько средства, вложенные в активы, превращаются в деньги, необходимым является изучение доли в них дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность: управляем или контролируем?

Коэффициент соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является одним из этапов анализа дебиторской задолженности и позволяет выявить причины образования последней. При этом многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, то есть временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота. Бухгалтера относятся к этому отрицательно, поскольку кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности. Это обусловливает более высокое комиссионное вознаграждение, уровень которого в 1,,0 раза выше, чем при покупке банком задолженности по товарам отгруженным, срок оплаты которых еще не наступил. В буквальном прочтении этой формулы Ки будет равен 1, если отгрузка продукции и ее полная оплата происходят в пределах одного расчетного периода например, месяца. Приведем пример: в конкретном периоде компания отгрузила продукции на сумму S, денежные средства за которую поступают не сразу, а в течение определенного промежутка времени а иногда частично или полностью не поступают совсем — сомнительные и безнадежные долги Ки покажет процент возврата ДЗ в конкретном месяце долю частично погашенной ДЗ в общей сумме отгрузки. О нюансах отражения в учете сомнительных и безнадежных долгов узнайте из материалов нашего сайта: Пример расчета коэффициента инкассации Допустим, по данным управленческого учета в 1-м полугодии года данные об отгрузке и полученной оплате выглядят следующим образом: Месяц Полученная от покупателей заказчиков оплата, тыс.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Как за 2 года на падающем рынке онлайн-игр построить CPA-сеть с оборотом $400 000 в месяц

Период оборота дебиторской задолженности

.

.

.

Дебиторская задолженность и кредитная политика компании

.

.

.

.

.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Комментариев: 5
  1. Ганна

    Авторитетное сообщение :) , познавательно...

  2. marmasa

    Идея отличная, поддерживаю.

  3. doorkrikraurai

    Я считаю, что Вы допускаете ошибку. Могу отстоять свою позицию. Пишите мне в PM, пообщаемся.

  4. Власта

    Автор, почему столь отличный блог еще не на первых строчках в топе Яндекс.Блогов? Может наконец стоит заняться чем-нибудь полезным?

  5. Савелий

    Я извиняюсь, но, по-моему, Вы ошибаетесь. Могу это доказать. Пишите мне в PM, пообщаемся.

Добавить комментарий

Отправляя комментарий, вы даете согласие на сбор и обработку персональных данных